Impacto de la reforma de la Ley 25.246 y novedades regulatorias claves para 2026

1. Un 2026 marcado por la profundización del estándar GAFI

En febrero de 2026, el Pleno del GAFI aprobó el primer informe de seguimiento de Argentina, destacando los avances de los sectores supervisados y reafirmando el compromiso estatal con los estándares internacionales.
Si bien Argentina evitó ingresar a la lista gris en la evaluación 2024, el país permanece bajo monitoreo intensificado, lo cual implica mayor presión sobre la efectividad del sistema ALA/CFT. Las debilidades detectadas previamente —ROS insuficientes, falta de casos de FT, deficiencias en sanciones financieras dirigidas y OSFL— continúan siendo áreas de observación. 

Qué deben considerar las organizaciones en 2026:

• Mayor escrutinio sobre ROS de calidad, en especial de sectores como el inmobiliario, valores, abogados, PSAV.
• Reforzamiento de matrices de riesgo, trazabilidad y documentación de diligencia.
• Preparación para auditorías y requerimientos más estrictos vinculados al enfoque basado en riesgo.

2. Resolución UIF 3/2026: un cambio estructural en el régimen de Financiación de la Proliferación (FP)

La Resolución UIF 3/2026, vigente desde enero, constituye un hito regulatorio clave: establece un régimen unificado y obligatorio para el Reporte de Operaciones Sospechosas de Financiamiento de la Proliferación (ROS-FP) y el congelamiento administrativo inmediato de activos. 

Puntos centrales:

• Reporte en menos de 24 horas de toda operación tentada o realizada que involucre activos vinculados a personas u organizaciones designadas por el CSNU.
• Congelamiento automático sin intervención previa del cliente ni notificación (“inaudita parte”).
• Comunicación inmediata a la UIF, autoridades judiciales y organismos internacionales.
• Aplicación transversal a todos los Sujetos Obligados del Art. 20.

Impacto operativo:

Las empresas deben adaptar sus sistemas de monitoreo para incorporar verificaciones periódicas de listas, alertas automáticas y flujos de congelamiento sin demoras.

3. Actualización de umbrales UIF 2026: nuevos parámetros basados en SMVM

La UIF actualizó los umbrales vigentes para el período enero–junio 2026 utilizando como base un SMVM de $334.800. 

Nuevos umbrales relevantes:

• Inmuebles: operaciones > 700 SMVM (≈ $234.360.000).
• RSM inmobiliario en efectivo > 750 SMVM (≈ $251.100.000).
• Documentación reforzada obligatoria para operaciones superiores a 700 SMVM.

Esto impacta directamente en inmobiliarias, escribanos, notarios y operaciones de alto valor, reclamando un alineamiento de los sistemas de riesgo, perfiles de clientes y documentación respaldatoria.

4. Lineamientos BCRA–UIF 2026: el nuevo marco para el efectivo y la “Inocencia Fiscal”

La entrada en vigencia de la Ley 27.799 (Inocencia Fiscal) generó un cambio profundo en el análisis de riesgo financiero. Desde febrero de 2026, el BCRA y la UIF emitieron lineamientos conjuntos para reorientar las prácticas de los Sujetos Obligados. 

Ejes del nuevo paradigma:

• Tenencia de dólares en efectivo: no es indicio automático de lavado; se considera conducta racional en entornos inflacionarios. 
• Depósitos en efectivo: no se puede exigir justificación en ventanilla; solo identificación cuando supera los 40 SMVM.
• Adhesión al régimen simplificado: se considera antecedente favorable en evaluación de riesgo.
• Enfoque Basado en Riesgo reforzado: evaluar coherencia entre actividad, capacidad económica y comportamiento transaccional.

Impacto para bancos y fintech:

Se reducen fricciones en la operatoria del efectivo, pero aumenta la exigencia analítica: la evaluación debe ser integral, contextual y basada en múltiples indicadores, no solo fiscales.

5. Cambios en la CNV para 2026: más flexibilidad, más supervisión y formalización del cripto

La CNV avanzó en múltiples reformas en 2026, alineadas con simplificación operativa y modernización del mercado:

a) Inclusión formal de PSAV como sujetos obligados y obligados al pago de tasas

La Resolución General 1103/2026 establece que los Proveedores de Servicios de Activos Virtuales (PSAV) quedan incorporados plenamente al régimen de fiscalización y control de la CNV.
Esto formaliza el ecosistema cripto bajo normativa del mercado de capitales y garantiza supervisión e integración con el sistema tradicional. 

b) Modificación de tasas y aranceles (RG 1103/2026 y 1104/2026)

La CNV actualizó tasas de fiscalización, aranceles y cronogramas de pago, dando previsibilidad operativa a los regulados. 

c) Derogación del Hub de Innovación e Inclusión Financiera (RG 1118/2026)

La CNV eliminó el “Hub” por considerarlo burocrático y reemplazado por marcos normativos más maduros. 

d) Flexibilización de fideicomisos inmobiliarios

Se simplifica la identificación de fiduciantes en programas globales, agilizando proyectos de real estate y securitización. 

6. ¿Qué significa esto para las organizaciones que deben cumplir?

Ajustes inmediatos recomendados:

• Recalibrar matrices de riesgo incorporando umbrales 2026, nuevas definiciones UIF y lineamientos BCRA.
• Integrar motores de screening para listas ONU actualizadas (requisito clave del ROS-FP).
• Actualizar manuales, procedimientos y capacitación en: 
  
  • congelamientos automáticos
  • nuevas obligaciones PSAV
  • gestión de efectivo y análisis integral de clientes
• Implementar trazabilidad completa en sistemas de monitoreo transaccional.
• Revisar la documentación requerida en operaciones inmobiliarias y notariales conforme los nuevos umbrales SMVM.

7. Conclusión: 2026 consolida un paradigma más técnico, más digital y más exigente

El sistema ALA/CFT en Argentina evoluciona hacia un modelo en el que la efectividad —no solo el cumplimiento formal— será el centro. La UIF endureció controles, el BCRA redefinió el análisis sobre efectivo, la CNV incorporó definitivamente a los actores cripto y el GAFI exige evidencia concreta de mejoras.

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