Compliance en Latinoamérica: comparativas y lecciones entre países

La evolución del compliance en Latinoamérica está marcada por un contexto regional desafiante: mayor presión de los organismos internacionales, modernización regulatoria, avances desiguales entre países y un entorno criminal cada vez más sofisticado. En este análisis presentamos una comparativa de tendencias, brechas y aprendizajes clave para organizaciones que operan en múltiples jurisdicciones.

1. Panorama general del riesgo LA/FT en la región

Según el Índice AML de Basilea 2025, la mayoría de los países latinoamericanos se encuentran en niveles de riesgo medio frente a LA/FT, destacándose casos críticos como Haití, Venezuela y Nicaragua, ubicados entre los mayores riesgos del mundo. Del otro lado, Uruguay aparece como uno de los países con menor riesgo de toda la región, incluso por debajo de algunos países europeos.

Las vulnerabilidades más comunes incluyen:

• Corrupción persistente y baja efectividad en investigaciones y condenas.

• Uso ilícito de estructuras jurídicas y falta de transparencia en beneficiarios finales.

• Tráfico de drogas, delitos fiscales y contrabando como motores principales del lavado de activos. [perezllorca.com]

2. Avances regulatorios: ¿qué países lideran y cuáles están rezagados?

El análisis de GAFILAT muestra diferencias estructurales en el avance regulatorio entre países. Mientras algunos modernizan sus marcos antilavado de manera acelerada, otros mantienen brechas significativas.  

Países con avance significativo (marco robusto y alineación FATF/GAFILAT):

Argentina, México, Colombia, Chile, Paraguay, Uruguay

• Han incorporado regulaciones actualizadas sobre activos virtuales y PSAV.

• Están desarrollando registros de beneficiarios finales y mecanismos más estrictos de supervisión.

• En muchos casos, modernizan matrices de riesgo y prácticas de debida diligencia con apoyo tecnológico.

Países con avances parciales pero en evolución:

Perú, Ecuador, Costa Rica, Panamá, República Dominicana

• Mejoras regulatorias activas, pero desafíos en efectividad, supervisión y capacidad institucional.

• Problemas comunes: escasez de judicialización, tipologías complejas y deficiencias en sectores no financieros.

Países con riesgos elevados y menor avance institucional:

Venezuela, Nicaragua, Haití

• Niveles críticos de corrupción y debilidad en estructuras de control.

• Poco avance en trazabilidad financiera o beneficiarios finales.

• Riesgos macro que afectan la estabilidad financiera y la cooperación internacional.

3. Casos representativos de países clave

Argentina

Tras importantes reformas a la Ley 25.246 entre 2024–2026, el país avanzó en:

• Inclusión de PSAV, abogados y nuevos actores como Sujeto Obligado.

• Creación del Registro de Beneficiarios Finales.

• Ajustes de umbrales, mayor supervisión y modernización del enfoque basado en riesgo.

Argentina salió bien evaluada por GAFI en 2024 y se encuentra en seguimiento por mejoras adicionales, evitando ingresar a la lista gris.  

México

México atraviesa un proceso acelerado de reforma:

• Cambios importantes en la LFPIORPI (ley antilavado).

• Mayores obligaciones para sectores no financieros.

• Nuevas metodologías de identificación y conocimiento del cliente.  

Méxic preside organismos regionales del GAFI y es voz activa en la actualización de estándares.  

Colombia

• Actualización de guías y fortalecimiento de SAGRILAFT y PTEE.

• Mayor supervisión sobre activos virtuales y plataformas financieras.

• Persisten desafíos: corrupción estructural, crimen organizado y tipologías complejas.  

Paraguay

• Sigue reforzando sus mecanismos de supervisión ante evaluaciones FATF próximas.

• Mayor control del mercado cripto y sectores aledaños.

Uruguay

• Entre los países más seguros en términos de riesgo LA/FT.

• Buen desempeño en evaluaciones, aunque aún debe mantener consistencia supervisora.

4. Problemas estructurales comunes en la región

Independientemente del nivel regulatorio, los reportes de GAFILAT identifican amenazas transversales:

• Tráfico de drogas, corrupción y crimen organizado como delitos determinantes más frecuentes.

• Uso de testaferros, estructuras jurídicas complejas y transferencia transfronteriza de efectivo.

• Sectores vulnerables: bancario, automotriz, inmobiliario y notarial.

El desafío central de la región tiene que ver justamente con eso: alta sofisticación criminal vs. baja capacidad institucional para investigación, cooperación y enjuiciamiento.

5. El papel de la tecnología: IA como nuevo estándar regional

El incremento de actividades ilícitas digitales ha llevado a que la inteligencia artificial se convierta en un diferenciador de cumplimiento:

• Identificación de patrones atípicos en tiempo real.

• Reducción de falsos positivos hasta en un 30%.

• Detección de múltiples identidades y estructuras complejas usadas para lavar activos.

Países y entidades líderes —México, Colombia, Chile, Argentina— ya incorporan analítica avanzada para complementar monitoreo tradicional.

6. Lecciones para organizaciones que operan en LATAM

1. No asumir que toda la región avanza al mismo ritmo: La diversidad de marcos regulatorios obliga a adaptar políticas según país.

2. Priorizar el enfoque basado en riesgo multinivel: Riesgo país + riesgo sectorial + riesgo cliente + riesgo transaccional.

3. Incorporar tecnología como capa central del compliance: IA, automatización de KYC/KYB y monitoreo continuo son indispensables.

4. Prepararse para auditorías más estrictas y basadas en resultados: La tendencia regional (y FATF) se desplaza hacia efectividad, no mero cumplimiento formal.

5. Fortalecer cooperación transfronteriza: El lavado en LATAM es transnacional; las empresas también deben serlo en sus controles.